Türkiye'nin birleşme ve satın alma piyasasının 2023 performansına ilişkin rapor, ekonomik zorluklar ve jeopolitik gerginliklerin etkisi altında şekillendiğini gösteriyor. Deloitte Türkiye'nin açıkladığı rapora göre, Türkiye'de 2023 yılında toplam 403 işlem gerçekleşti ve bu işlemlerin toplam değeri 8 milyar dolar civarında oldu. Bu rakamlar, bir önceki yıla göre işlem hacminde yüzde 30'luk bir düşüşü temsil ediyor.
Rapora göre, küresel birleşme ve satın alma piyasasında yaşanan daralmaya paralel olarak, Türkiye'de de işlem sayısında yüzde 3'lük bir azalma gözlendi. Ancak, Türk şirketleri 2023 yılında halka arz yoluyla yaklaşık 3,3 milyar dolar fon oluşturarak dikkat çekti.
Deloitte Türkiye Birleşme ve Satın Alma Hizmetleri Lideri Özlem Ulaş, konuyla ilgili yaptığı açıklamada, "2023 yılında Türkiye'de gerçekleşen genel seçimler, yıkıcı deprem felaketi ve jeopolitik riskler gibi etkenler yatırım faaliyetlerinin yavaşlamasına ve işlemlerde durgun geçen bir yıla yol açtı" dedi. Ulaş, zorlu koşullara rağmen yabancı stratejik yatırımcıların Türkiye'ye olan ilgilerini koruduklarını ve Türkiye'nin hızla toparlanabileceğini belirtti.
Rapora göre, yabancı yatırımcıların Türkiye'ye olan ilgisi ve orta ölçekli işlemler, birleşme ve satın almalar piyasasını zor bir yılda ayakta tuttu. Yabancı yatırımcıların toplam işlem hacmine katkısı yüzde 65 olarak gerçekleşirken, Türk yatırımcıların işlem hacminde yüzde 50'lik bir azalma yaşandı.
Öte yandan, yabancı yatırımcıların gerçekleştirdiği işlemler arasında Getir'e yapılan 500 milyon dolarlık risk sermayesi yatırımı, Tofaş - Stellantis işlemi (445 milyon dolar), Tatneft - Aytemiz işlemi (336 milyon dolar) gibi büyük işlemler dikkat çekti.
Deloitte Türkiye Birleşme ve Satın Alma Hizmetleri Direktörü Duygu Doğançay, "Türkiye'nin stratejik konumu, rekabetçi iş gücü ve gelişmiş endüstriyel altyapısı, yatırımcılara fırsatlar sunarak birleşme ve satın alma işlemlerinin temel dayanağını oluşturuyor" dedi. Sektörel yatırım trendlerine de değinen Doğançay, enerji sektöründe, mikro mobilite, depolama ve enerji dönüşümü, sürdürülebilirlik gibi temalara odaklı işlemlerle yeni trendlerin ortaya çıktığını belirtti.
Rapora göre, yabancı yatırımcıların stratejik bakış açısıyla gerçekleştirdikleri orta ölçekli satın almalar, Türkiye pazarının yabancı stratejik yatırımcılar nezdindeki çekiciliğini vurguluyor. Bu çerçevede Avrupalı yatırımcıların Türkiye'ye yönelik yatırımları yüzde 55'lik bir oranla öne çıkarken, Avrupa Bölgesi'nden gelen yatırımcıların payı artarak yüzde 48'e yükseldi.
2023 yılında finansal yatırımcılar, özellikle özel sermaye fonları, çıkış işlemlerine odaklandı. Finansal yatırımcılar arasında risk sermayesi ve melek yatırımcıların toplam işlem sayısının yüzde 94'ünü oluşturduğu belirtilirken, özel sermaye fonlarının çıkış işlemleri imalat, kimya ve teknoloji sektörlerine yoğunlaştı.
Girişim sermayesi ve melek yatırımcılar, 2023 yılında teknoloji, oyun, internet ve mobil hizmetler alanına odaklandı. Bu sektörlerde gerçekleşen 222 adet işlemde yaklaşık 844 milyon dolarlık yatırım kaydedildi. Bu alanda gerçekleşen en büyük işlemler arasında Getir'e yapılan 500 milyon dolarlık yatırım ve Insider'a sağlanan 121 milyon dolarlık yatırım dikkat çekti.
Büyük ölçekli işlemlerin azaldığı 2023 yılında, ortalama işlem büyüklüğü 20 milyon dolar olarak gerçekleşti. Raporun verilerine göre, en büyük on işlemin payı yüzde 30 oldu ve işlemlerin çoğunluğu orta ölçekli ve küçük erken aşama yatırım segmentinde gerçekleşti.
Enerji, sanayi ve teknoloji sektörleri 2023 yılında yatırımcıların ilgisini çeken sektörler oldu. Teknoloji sektörü liderliğindeki 85 işlemi, internet ve mobil hizmetler (38), finansal hizmetler (38), enerji (31), oyun (30), imalat (28) ve sağlık (26) sektörleri izledi. Enerji sektörü, 31 işlem ve 570 milyon dolarlık işlem değeriyle öne çıkarken, raporda ayrıca enerji dönüşümü teması altında gerçekleşen önemli işlemler de vurgulandı.
Son olarak, Türkiye'de halka arzların arttığına dikkat çekilen rapor, azalan finansman olanakları ve yüksek borçlanma maliyetleri nedeniyle şirketlerin sermaye piyasasına yönelmeye başladığını belirtiyor. 2023 yılında 54 şirketin başarılı bir şekilde halka açıldığı ve toplamda 3,3 milyar doların üzerinde kaynak elde edildiği ifade ediliyor.
Bu rapor, Türkiye'deki birleşme ve satın alma piyasasının zorlu koşullara rağmen direnç gösterdiğini ve yabancı yatırımcıların Türkiye'ye olan ilgisinin devam ettiğini gösteriyor.
Yorumlar
Yorum Yaz